三星 DRAM 1y 奈米製程遇瓶颈暂缓扩产,国内 DRAM 厂可望受惠

2017 年底,南韩记忆体大厂三星宣布切入第 2 代 1y 奈米製程 DRAM 量产,为了满足市场对 DRAM 的需求,三星原本预计 2018 年第 3 季正式启动南韩平泽厂每月扩产至 3 万片的计画,如今传出暂缓的消息。原因是三星第 2 代 1y 奈米製程良率,这也使市场 DRAM 供不应求的情况持续,并让进入下半年旺季的 DRAM 市场,为国内供应商华邦电与南亚科带来助益。

根据《经济日报》报导,三星 DRAM 扩产计画暂缓,在于切入至第 2 代 1y 奈米製程时,因技术门槛高,无法有效降低单位生产成本,传出暂缓消息。三星第 2 代 1y 奈米製程生产的 8Gb DDR4,宣称比第一代 1y 奈米製程 8Gb DDR4 DRAM 效率提高近 30%。

此外,由于採用先进的专有电路设计技术,新 8Gb DDR4 性能和功耗分别提高约 10% 和 15%。新 8Gb DDR4 每引脚可以每秒 3,600Mbps 的速度运行,比第一代 1y 奈米製程 8Gb DDR4 DRAM 的 3,200 Mbps 速度,提升超过 10%,故提升了製程难度。不过,三星日前曾表示,在 1y 奈米製程的 DRAM 生产,尚未导入 EUV 製程技术。

三星 DRAM 1y 奈米製程遇瓶颈暂缓扩产,国内 DRAM 厂可望受惠

报导另外指出,原本三星为了针对市场 DRAM 供不应求,準备在南韩平泽厂于第 3 季扩产 3 万片,也因第 2 代 1y 奈米製程遭遇瓶颈,无法提高良率,降低单位生产成本,决定计画暂缓。预计等到问题解决再启动。市场期待 DRAM 龙头三星能在 2018 年扩产,纾解目前供应的希望落空,预计进入传统科技业下半年旺季,DRAM 价格涨幅将持续。

受惠于三星扩厂暂缓,预估 DRAM 价格涨势仍将维持,国内生产 DRAM 的两家厂商南亚科与华邦电都能获得助益。南亚科不但 5 月营收创下历史新高的新台币 83 亿元纪录,还连续 2 个月刷新单月营收新高。累计 2018 年前 5 个月营收已达 348.04 亿元,年成长也高达 68.4%。南亚科先前预计,第 2 季产品平均售价将较第 1 季上涨个位数百分点,位元出货量将季增达 17% 至 19%,使第 2 季营收符合期待,如今三星扩产计画暂缓,市场预计南亚科第 3 季的毛利率有机会持续上扬。

华邦电部分,5 月营收为新台币 44.89 亿元,较 4 月的 44.88 亿元持平,相较 2017 年同期成长 18.2%,创下 7 个月来新高。累计 2018 年前 5 个月营收已达 211.34 亿元,年成长达 18.3%,为同期历史新高纪录。华邦电原本预期市场需求热烈带动下,订单状况可望增温。目前三星扩产暂缓加持下,DRAM 价格的涨势,将有机会再拉抬华邦电的营运。